证券经纪人制度的一些看法一，目前状况( {8 g9 V& j  L  L, S
   目前国内很多证券公司和经纪人签订的都是《居间业务协议书》，相当于是一种代理关系，只有少部分经纪人和证券公司签订劳动合同，属于证券公司的正式员工。但在新的《劳动法》出台后，经纪人和证券公司的这种代理关系将不再合法。新《劳动法》正式实施后，证券公司仍有一年的缓冲期去处理和经纪人之间的合作关系。 - 中国城市金融圈人脉社区|银行论坛|保险论坛|证券论坛|投融资理财论坛% e) ]( Q( D2 g0 z* X. d) H
    证券经纪人在营销过程中存在一些不规范行为，导致市场上的经纪人往往相互恶性竞争，大打佣金价格战，开户给回扣、平移客户、非现场开户等违规现象屡禁不止。这些行为不仅使券商，经纪人自身的长期利益受到损害，刚破坏了投资者的信任感和安全感，进而破坏整个行业的环境。; q3 s" D! M5 L: e
8 C! \9 R4 w% k' @1 [ - 中国城市金融圈人脉社区|银行论坛|保险论坛|证券论坛|投融资理财论坛证券投资环境火爆的时候，时常出现经纪人违规私自代理客户或指导客户进行股票交易。其中蕴含的恶劣的从业道德和巨大的行业风险。博瑞金融论坛& p" j. Q, y/ N5 T& L6 k
  _经纪人工作失误导致客户和营业部发生纠纷时，经纪人一走了之的现象。8 l. r! g3 R% a$ X
8 C* b: `  r6 ?- }博瑞金融论坛部分券商在行情好时往往大量招聘经纪人，而在行情不好时则大量减员；或者出现在经纪人将客户拉来之后，营业部单方面降低当初答应给经纪人的佣金比例，导致经纪人自身权益无法保障的情况。
+ F' P3 q, p: Z% F4 ^7 K   我国现行法规没有对自然人形态的经纪人地位、业务范围等明确规定，也没有设立专门的经纪公司，证券经纪人往往依附于证券公司营业部存在；并且其活动基本停留在较低层面，活动目标在于为券商争夺客户来获取佣金。  P, y  s9 l+ R# ^( {% h
  由于没有签订劳动合同，其管理游离于营业部之外。加之没有相应的法规，目前对经纪人的管理实际上处于无章可循的阶段。

二，现存问题www.brjr.com.cn) b3 r2 h  t' h1 ]3 K
1,证券经纪人本身，由于从业门槛比较低，导致经纪人整体知识水平和素质比较偏低，由于自身知识构架，自身素质，特别是自身利益不能得到有效的保护时，广大经纪人也很难做到去为券商的利益，客户的利益着想。经纪人的大量违规操作和违约事件，使券商面临一定的信用风险。（证券行业本来就是高风险行业，本来行业最基础的监管都是靠证券从业人员的自律行为来实施的，所以一定的从业门槛来保证证券从业人员的基本素质是肯定需要的）
- [: o8 J# u! P0 {& i- D博瑞金融论坛2，券商也不愿花较大成本来通过培训，奖金等培养和稳定高素质的证券经纪人，券商也往往是市场火爆的时候临时廉价招募大批代理经纪人，在行情不好的时候以硬性指标来使经纪人“自动离场”。加上目前券商的实力和管理水平也存在着较大的差距，一些小型券商特别是在行情低迷的时候，的确短时间内难以承担全部经纪人的成本。这也导致目前券商很难主动全部承担起改善经纪人制度的成本。
8 R! h; F2 `8 Y( G3，缺失相关的法律法规，由于相关法律法规的缺失，使得一部分有实力承担培养经纪人的券商对经纪人的管理缺乏一些相关的具体考核依据，使公司在管理经纪人方面无法可依。
, o( ]" K7 J1 ]& u8 I0 `9 l另外没有法律法规来规范相应券商的义务，使得部分经纪人的权益也时常受到损害，部分券商在行情好时往往大量招聘经纪人，而在行情不好时则大量减员；或者出现在经纪人将客户拉来之后，营业部单方面降低当初答应给经纪人的佣金比例，导致经纪人自身权益无法保障的情况。这些都会导致经纪人感觉到自身权利和义务的平衡性，进而对券商，对客户也不负责任。

三，利益关系0 u* S. d& H; o% C& N% T5 s
整个证券经纪人市场关系到直接利益关系的主要是三个方面
1 g, J/ y5 M5 ?. Y6 H6 r博瑞金融论坛第一，经纪人 - 中国城市金融圈人脉社区|银行论坛|保险论坛|证券论坛|投融资理财论坛) M* q, W7 E6 |+ U" ?; D9 |' M
第二，券商
  ^. ~) x2 T  U' \8 H/ K0 x博瑞金融论坛第三，投资的客户
: ~) Z' y9 y3 L9 z, K) R由于经纪人和券商的劳动关系一直处在表面的松散的代理关系，再加上没有明确的法律法规来约定双方的权利和义务，使得双方该履行的义务都不到位，该有的权益也时常受到侵害。进而影响到第三方客户的利益，使广大投资客户对证券经纪人甚至券商缺乏信心。进而影响整个市场的投资环境。使得三者的关系处在恶性循环之中。
4 B1 y8 g; |" _$ Y博瑞金融论坛四，方法和建议
0 `( O2 a: ~5 y3 u$ w6 J1 j0 p5 r - 中国城市金融圈人脉社区|银行论坛|保险论坛|证券论坛|投融资理财论坛通过上面3个部分的说明，下面就从怎末把证券经纪人，券商和投资客户，3者之间的关系从恶性循环转变到三赢的关系上来。其实证券经纪人，券商，和广大投资客户三者是可以实现一种共赢的结果。
: N7 N4 W9 Y: O# ]& M( z2 [中国城市金融圈人脉社区-打造中国最具地域性特色最具互动影响力的金融行业城市社区1，以一种切实可行的法律法规来明确证券经纪人和券商的双方的权利和义务，www.brjr.com.cn& r; j% g, c; e- e3 p) W5 p/ j9 a
2，以一定门槛来规范整个经纪人市场的整体环境，将自律性的行业规范具体写在相关的法律法规上面,加强经纪人的职业道德教育。
; k) Q  o; q7 p. p8 Ewww.brjr.com.cn3，证券公司应注重经纪人的业务培训，努力提高经纪人的从业素质。证券公司要想将经纪人制度长久的推行下去，就要把提高经纪人的从业素质摆在重要地位
" r/ @1 [. q9 g  K7 z博瑞金融论坛4，在档案管理上实行统一管理，在具体的日常管理上实行协会统一管理和公司自行管理相结合的模式，进而能有效的加强日常的考核，规范和监管。 - 中国城市金融圈人脉社区|银行论坛|保险论坛|证券论坛|投融资理财论坛3 o8 }$ Y% B2 X+ ~( U' s5 r
5,鼓励一些有资质的独立经纪人公司的成立和运行，能够帮助一些券商和券商在短时间内消化整个经纪人成本的压力，也可以分散整个证券行业链上的风险。www.brjr.com.cn( a5 s& R& Z. @5 {
6，重点加强对经纪人诚信记录等的管理，进而使整个证券行业处在一个在自律规范基础上的，越行越好的市场环境。
' _0 \* [0 M9 Z! _  总之，就是从法律法规、分级管理、资格认证、风险防范等多个方面，构建我国证券经纪人制度。

五，附录; 博瑞金融论坛, [* I( J/ V2 M2 d% p
1，美国证券经纪人制度简介
5 M; u3 \" i9 \& O - 中国城市金融圈人脉社区|银行论坛|保险论坛|证券论坛|投融资理财论坛a、美国证券经纪人的定义与类别博瑞金融论坛% [8 ~! l( D5 ~* w$ u
   美国证券经纪人的定义 - 中国城市金融圈人脉社区|银行论坛|保险论坛|证券论坛|投融资理财论坛; _9 D& t. s; S; W8 k( ~5 j) J$ ^
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证券经纪人在美国有不同的称谓，二十世纪初美林证券的创始人查理·美瑞尔称证券经纪人为"账户执行官"，目前"财务顾问(Financial  Consultant)"是最为流行的称呼。美国在1934年证券交易法第三条第八款将证券经纪人定义为"任何代理他人从事证券交易业务的人"。判断一个人是否是证券交易法所定义的经纪人范围内，美国法院使用下列判断的标准# M+ X+ Y( b6 w7 M# Z5 I
(1)该人代理他人买卖证券，从事了证券业务，代理活动不一定是全国的 - 中国城市金融圈人脉社区|银行论坛|保险论坛|证券论坛|投融资理财论坛) _, V8 L7 o* C3 W
(2)在从事证券买卖中，该人收取了佣金或其他形式的补偿
  B+ d% g/ c; d; w4 `7 D - 中国城市金融圈人脉社区|银行论坛|保险论坛|证券论坛|投融资理财论坛(3)该人向公众显示自己为经纪人；
% u" y5 X* z) V+ D( Hwww.brjr.com.cn(4)该人代客户保管了资金或证券。博瑞金融论坛' E4 R( K) h$ P5 N+ F% w/ x
   美国证券经纪人的类别
. U2 @( _/ z/ L. b) z1 n: p博瑞金融论坛目前，美国证券经纪商主要分为以下几类：www.brjr.com.cn  Q6 F, r! g: \. F$ E
(1)佣金经纪商，是指接受客户委托，在证券交易所内代理客户买卖证券，并收取佣金的证券经纪商
( ]# l! y$ M' \2 M2 m' l中国城市金融圈人脉社区-打造中国最具地域性特色最具互动影响力的金融行业城市社区(2)场上经纪商，是在交易所交易大厅内由佣金经纪商所雇佣，在佣金经纪商业务繁忙或其业务代理发生困难时，代其进行证券买卖并收取佣金的经纪人；; z; s! ~8 q8 l; B2 o9 c: ]9 c
. L8 I; d6 V; f2 H& n+ a中国城市金融圈人脉社区-打造中国最具地域性特色最具互动影响力的金融行业城市社区(3)专业经纪人，是指在交易所内固定从事特殊种类证券交易的经纪人，兼有经纪人和自营商的双重身份，也就是说，专业经纪人即接受一般经纪人的再委托，也在交易柜台中专营﹁种或数种证券的交易。" x% T8 i" n9 \( `. w
(4)零股经纪人，也称折扣经纪商，即为减少个人投资者佣金负担，只替客户完成交易，不提供交易其他服务的经纪商.
- R/ B& g% b1 j% Ewww.brjr.com.cnb、美国的证券经纪人制度 - 中国城市金融圈人脉社区|银行论坛|保险论坛|证券论坛|投融资理财论坛; ?8 }2 h" _" f! A+ b3 F1 l
  在美国，并不是任何人都可以成为证券经纪人，经纪人在执业之前，必须在联邦证券交易委员会(SEC)注册，领取执照，之后才能执业代理客户买卖证券。但要取得联邦证券委员会执照，必须满足几个条件，首先，必须被一家已在SEC注册的经纪公司雇佣。满足这一条件的目的，是要求这个未来的经纪人，有直接的机构对他进行管理。在美国，对证券经纪人的管理和约束，很大一部分是授权给全国证券商公会和经纪公司。其次，在进入经纪公司之后，要填写一系列的表格，详细说明自己过去十年的就业史、工作单位、离职原因、失业期间的活动、接受学校正规教育等等，并接受表格真实程度的调查
- D, R3 t2 u# O6 I, v在完成初选后，按规定至少接近四个月的专业培训，然后参加由纽约证券交易所和全国证券商公会主持的考试
; D5 }- G% h) v- }" x' q - 中国城市金融圈人脉社区|银行论坛|保险论坛|证券论坛|投融资理财论坛考试内容主要包括：证券市场的基础知识、各种证券知识；各种证券交易的程序、手续和客户账户管理；各种证券分析方法及联邦政府和证券业对证券交易的所有规章条例等。
. v3 F% u2 M& U8 B" W6 G" x博瑞金融论坛资格考试只是对经纪人的要求之一，更严格的要求是对经纪人的职业道德规范。美国政府对股票交易经纪人制定了一系列的规章制度，以严格管制。任何违反法律条例的公司或经纪人都将面临一定的惩治措施
; @) B' R: l9 \8 B8 D. D5 X中国城市金融圈人脉社区-打造中国最具地域性特色最具互动影响力的金融行业城市社区经纪人一般必须执行同其所在公司标准和行业规范一致的投资建议。普通的经纪人实质是一个研究报告的翻译者，该报告由其公司的分析师写出，经纪人的工作实际上就是向其客户传输信息。行业规范将其职责定位于客户进行合理的推荐。合理的概念体现在纽约股票交易所第405条规则，即"了解你的客户规则"。如果某个投资者因接受经纪人不适宜的投资建议而遭受经济损失，那么提供建议的经纪人将很难为自己的行为辩护。大部分法院明确规定经纪人和没有经验的投资者之间的信托关系。严格的市场准入、健全的监管体系使美国的证券经纪人制度越来越成熟，显示了其强大的生命力, @6 U# Y; f" d* ?
2,发达的香港证券经纪人制度　　
" n0 }+ \% v/ }( }1 k博瑞金融论坛广义的证券经纪人是指在证券交易中专门接收客户委托，帮助客户买卖证券并从中收取佣金，为客户提供证券信息咨询服务、专业证券分析、投资组合设计、证券买卖代理的中介人或代理人。博瑞金融论坛! i6 i% v; S2 ]8 w+ @0 r" N
证券经纪人提供的是中介服务，其中介服务有两层意义，
! x% D6 ?" S# s+ _- `博瑞金融论坛一是为客户提供买卖成交撮合操作， - 中国城市金融圈人脉社区|银行论坛|保险论坛|证券论坛|投融资理财论坛- @! e, q  Z6 V6 \( W! a4 n
二是向客户提供投资理财分析和建议。　　
: {' ?" K/ x  G' `0 v+ {% U - 中国城市金融圈人脉社区|银行论坛|保险论坛|证券论坛|投融资理财论坛  香港证券经纪人分为4种：证券公司、证券公司代表、证券投资顾问和证券顾问代表。
& o/ z1 {" ^. v/ ywww.brjr.com.cn证券经纪人须获得证监会的认可才能从事证券经纪业务。经纪人必须在证监会注册，联交所的会员要求的条件更苛刻，不但要满足证监会的要求，还要满足联交所更为严格的要求。www.brjr.com.cn9 o, e1 s, q7 J) d9 ~
香港证券经纪人采取政府立法管理和自律管理相结合的形式。前者由证监会负责，后者由香港联交所和香港证券业经纪协会负责。
6 a6 P+ Z) @4 r7 [3 o( Y3 ~博瑞金融论坛经纪人应遵守诚实与公平、勤勉尽责、为客户提供资料、客户优先处理、利益冲突等规范与条例。　博瑞金融论坛% y8 L) n" |2 z3 Q+ J6 P
香港证券经纪人制度有以下特点：　 - 中国城市金融圈人脉社区|银行论坛|保险论坛|证券论坛|投融资理财论坛. p* g  K, E* }
a,经纪人制度建立较早，发展成熟，法律制度健全，运作规范。　　
1 y, i; A# n, D博瑞金融论坛b,经纪人个人大多隶属于证券经纪商，而不单纯是个人与客户的业务关系。　　 - 中国城市金融圈人脉社区|银行论坛|保险论坛|证券论坛|投融资理财论坛" B2 p$ h0 V& V' o$ |* a# P
c,特别强调对经纪人的管理。任何证券发行人雇拥非法注册代理人，即为非法。证券经纪人必须参加由证券交易商协会主持的系列考试。　
' Z- Q* b, l" ~6 ]  C博瑞金融论坛d,经纪人经纪业务范围广泛、灵活，这与广泛的证券交易品种及客户需求密切相关。

不错，值得学习